Confronto Piani di Risparmio in ETF: Il Miglior Piano ETF in Svizzera – Aprile 2025

📖 Übersicht

1. I fatti più importanti sui piani di risparmio dell'ETF in sintesi

2. Panoramica dei fornitori di piani di risparmio ETF in Svizzera

3. Come abbiamo effettuato il test

4. Come funziona in pratica un piano di risparmio dell'ETF?

5. Acquisto di azioni intere vs. trading frazionario

6. Investimenti in piani di risparmio

7. Come trovare gli ETF per il vostro piano di risparmio e costruire il vostro portafoglio di ETF

8. Sicurezza

9. FAQ

I fatti più importanti sui piani di risparmio in ETF in sintesi

Gli investitori possono accumulare automaticamente un patrimonio con gli ETF a basso costo. Qui potete scoprire come funziona, quali sono i piani di risparmio in ETF adatti e a cosa dovete prestare attenzione quando scegliete la migliore offerta di piani di risparmio in ETF.

• Come funziona un piano di risparmio in ETF: Un piano di risparmio in ETF è come un ordine permanente per il vostro investimento. Siete voi a decidere quanto volete investire regolarmente. Il denaro viene poi investito in modo continuo e automatico in ETF selezionati. In questo modo si costruisce gradualmente un patrimonio ampiamente diversificato.

• L'ETF spiegato semplicemente: un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo negoziato in borsa che segue la performance di un indice. Consente un'ampia diversificazione del denaro investito, poiché contiene molte azioni contemporaneamente. Invece di acquistare singole azioni, si investe in un intero paniere di società. Gli ETF sono poco costosi, trasparenti e possono essere negoziati in modo flessibile in borsa.

• Piani di risparmio in ETF in Svizzera: Mentre in molti Paesi i piani di risparmio in ETF sono già stati istituiti da tempo, in Svizzera sono ancora considerati una novità. I piani di risparmio in ETF rappresentano un'interessante opportunità per gli investitori di investire in modo conveniente e automatico.

• ETF-Sparpläne vs. aktiv verwaltete Indexfondssparpläne: Mit ETF-Sparplänen investierst du breit gestreut und kostengünstig in verschiedene Märkte. Im Vergleich zu aktiv verwalteten Indexfonds, wie sie von vielen traditionellen Banken noch verkauft werden, sind ETFs in der Regel deutlich flexibler und günstiger.

• A cosa dovete prestare attenzione quando scegliete un piano di risparmio: Dovreste optare per un piano di risparmio in ETF che investa nel modo più ampio possibile e che abbia i costi più bassi possibili. Questo vale sia per il broker (commissioni di negoziazione, commissioni di custodia) che per l'ETF stesso (TER). L'ampia diversificazione impedisce che la performance di singole azioni o economie abbia un impatto troppo negativo sul valore del vostro investimento. Nessuno può prevedere l'andamento dei mercati, ma le commissioni eccessive ridurranno certamente il vostro rendimento.

• Ecco perché un piano di risparmio in ETF è utile: Un piano di risparmio in ETF ha senso perché consente di accumulare automaticamente un patrimonio nel lungo periodo. Da un lato, si beneficia dell 'effetto di interesse composto e del cosiddetto effetto di costo medio. Quest'ultimo significa che acquistate regolarmente al prezzo di mercato corrente, a volte più basso, a volte più costoso. In questo modo, si attenuano le fluttuazioni del mercato azionario e si riduce il prezzo medio di acquisto nel lungo periodo. Potreste anche investire manualmente negli ETF di vostra scelta ogni mese, ma c'è il rischio di perdere la motivazione e la disciplina dopo pochi mesi.

Panoramica dei fornitori di piani di risparmio ETF in Svizzera

Nel frattempo, sia le banche e i broker tradizionali che le moderne banche per smartphone e le app finanziarie offrono piani di risparmio ETF. Tuttavia, l'offerta in Svizzera è ancora gestibile.

In questo confronto dei piani di risparmio ETF abbiamo esaminato i seguenti fornitori svizzeri di piani di risparmio ETF, tutti regolamentati dall'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA:

• Il broker online Saxo offre condizioni vantaggiose e un'ampia selezione di ETF , ideale per gli investitori attenti ai costi.

• Le app finanziarie neon e Yuh combinano piani di risparmio in ETF, trading e servizi bancari in un'unica app moderna. Sono quindi particolarmente adatte ai principianti che vogliono tutto da un'unica fonte.

• La banca online Swissquote riunisce piani di risparmio in ETF, servizi bancari, trading e previdenza in un'unica piattaforma, ideale per chi desidera gestire le proprie finanze in modo centralizzato. Con milioni di prodotti negoziabili, Swissquote offre inoltre il più vasto universo di investimento rispetto agli altri fornitori testati.

• Anche le banche tradizionali come PostFinance e la Banca Cantonale di Zugo offrono piani di risparmio in ETF, spesso con commissioni più elevate, ma con una struttura di filiali.

Quale offerente è più adatto a te dipende da ciò che è particolarmente importante per te: commissioni basse, facilità d'uso, ampia offerta o servizi bancari classici? Nel nostro confronto ti presentiamo i singoli offerenti in dettaglio, in modo che tu possa fare la scelta giusta per il tuo piano di risparmio in ETF in Svizzera.

Come abbiamo effettuato il test

Per calcolare il rating, ci basiamo su metodi oggettivi, in modo da non influenzare il risultato con criteri soggettivi. A tal fine, ci concentriamo esclusivamente sulle commissioni (commissioni di acquisto per l'esecuzione dei piani di risparmio, commissioni di vendita, commissioni di deposito). Il motivo è semplice: i costi sono l'unico fattore oggettivo e comparabile. Le commissioni hanno un impatto diretto sui rendimenti e sono quindi di importanza centrale per la maggior parte degli investitori.

Altre caratteristiche e aspetti (ad esempio, la negoziazione frazionata, l'accesso al web o il numero di ETF) possono variare di importanza a seconda delle preferenze personali e degli obiettivi di investimento. Alcuni investitori preferiscono un'ampia gamma di ETF, mentre altri apprezzano la possibilità di investire in frazioni di ETF. Tuttavia, questi fattori sono soggettivi e difficili da confrontare, poiché non sono ugualmente importanti per ogni investitore. Per questo motivo, nel nostro confronto mostriamo chiaramente tali caratteristiche, in modo che possiate avere una panoramica rapida e semplice. Tuttavia, questi “criteri morbidi” non sono inclusi nella valutazione, poiché dipendono fortemente dalle preferenze individuali e sono quindi difficili da confrontare.

Il nostro approccio garantisce che il punteggio del test rimanga oggettivo e si basi su un benchmark standardizzato. Allo stesso tempo, presentando le funzioni aggiuntive e le caratteristiche del prodotto, vi offriamo la possibilità di scegliere il fornitore migliore per voi. In questo modo, creiamo trasparenza senza che fattori soggettivi distorcano la valutazione. Nel rapporto di confronto dettagliato, non solo esaminiamo l'offerta di piani di risparmio dell'ETF, ma vi mostriamo anche in dettaglio quali sono i punti di forza e di debolezza dei fornitori testati che dovreste conoscere.

I criteri specifici del test

Il volume di investimento si basa sui dati dell'Ufficio federale di statistica, secondo cui le famiglie dispongono di un risparmio di circa 1.500 franchi svizzeri. Sulla base di questo risparmio, per il calcolo ipotizziamo che ogni mese vengano risparmiati tre ETF da 500 franchi ciascuno e che gli ordini di trading vengano eseguiti tramite una borsa svizzera (SIX o BX). Il volume medio del deposito per il calcolo delle commissioni di deposito è di 100.000 franchi svizzeri.

Oltre ai costi di acquisto (esecuzione del piano di risparmio), teniamo conto anche dei costi di vendita, in quanto influenzano il rendimento dell'investimento per l'intero periodo di investimento. Poiché l'aumento di valore di un investimento si realizza solo al momento della vendita, i costi di vendita sono determinanti per l'utile netto. Per presentare questi effetti in modo trasparente, ipotizziamo un orizzonte d'investimento di 10 anni e simuliamo la vendita completa dei tre ETF detenuti (senza tenere conto di guadagni o perdite di prezzo). Questo metodo consente una valutazione realistica dei costi totali e mostra come i costi di vendita incidano sul risultato finale a lungo termine. Inoltre, non tutti i provider consentono di trasferire i titoli a un altro deposito, il che significa che possono essere riscattati solo vendendoli.

Le basi di calcolo sono riassunte come segue:

• Patrimonio del deposito: 100.000 CHF

• Acquisto dell'ETF A tramite piano di risparmio (borsa valori SIX / BX): 12 volte all'anno a 500 franchi l'uno

• Acquisto di ETF B tramite piano di risparmio (borsa SIX / BX): 12 volte all'anno a 500 franchi l'uno

• Acquistare l'ETF C tramite piano di risparmio (borsa SIX / BX): 12 volte all'anno a 500 franchi l'uno

• Vendita dell'ETF A (borsa SIX / BX): 1 volta dopo 10 anni a 60.000 franchi svizzeri

• Vendita dell'ETF B (borsa valori SIX / BX): 1 volta dopo 10 anni a CHF 60.000

• Vendita dell'ETF C (borsa valori SIX / BX): 1 volta dopo 10 anni a 60.000 franchi ciascuno.

  
  

Perché tre ETF? Con soli tre ETF è possibile ottenere un'ampia diversificazione. Con tre ETF si possono coprire diversi mercati, regioni o classi di attività. Ad esempio, un portafoglio composto da un ETF per le azioni globali, un ETF per le obbligazioni e un ETF per gli immobili. Oppure un portafoglio composto da un ETF per le azioni globali, uno per le azioni svizzere e uno per i mercati emergenti.

Come funziona in pratica un piano di risparmio dell'ETF?

Impostazione, modifica e cancellazione di un piano di risparmio

1. Per acquistare ETF, è necessario aprire un conto di deposito presso un broker online o una banca. I titoli acquistati saranno poi custoditi lì.

2. Definite la vostra strategia di investimento ottimale. Ad esempio, potete optare per una strategia globale o concentrarvi sugli investimenti in Svizzera.

3. Selezionate gli ETF adatti alla vostra strategia e decidete la frequenza e l'entità degli investimenti. Per l'accumulo di ricchezza a lungo termine, consigliamo ETF il più possibile diversificati e con spese correnti (TER) ridotte.

4. Create un ordine permanente dal vostro conto salariale al vostro conto deposito, in modo da avere a disposizione abbastanza denaro per i vostri piani di risparmio. Questi ultimi non verranno eseguiti in assenza di fondi sufficienti.

5. Potete adattare i vostri piani di risparmio in modo flessibile, ad esempio per investire di più in caso di aumento di stipendio o per fare una pausa durante un'interruzione di carriera.

   
   

Con un piano di risparmio in ETF, potete accumulare un patrimonio a lungo termine rimanendo flessibili. Potete modificare il piano di risparmio in qualsiasi momento, interromperlo o ritirare il denaro risparmiato vendendo le quote dell'ETF.

Acquisto di quote intere vs. negoziazione frazionaria

Supponiamo di voler investire ogni mese 500 franchi in un ETF mondiale utilizzando un piano di risparmio. Supponiamo inoltre che l'ETF mondiale sia attualmente scambiato a 120 franchi. Occorre distinguere tra i fornitori che permettono di acquistare solo quote intere di ETF tramite un piano di risparmio e quelli che permettono di acquistare anche frazioni:

1. Acquisto di ETF interi: si acquistano il maggior numero possibile di quote. Nel nostro esempio, si possono acquistare 4 ETF interi per un totale di 480 franchi. L'importo rimanente di 20 franchi non viene quindi investito ed è disponibile per l'investimento nel mese successivo.

2. Acquistare frazioni di ETF: il trading frazionario può essere particolarmente interessante per gli ETF costosi. Nel nostro esempio, è possibile acquistare 4,16 unità. La struttura esatta del trading frazionario varia da fornitore a fornitore.

Qual è il quadro giuridico per la negoziazione di frazioni?

Non è possibile acquistare frazioni di azioni (ad esempio 0,5 azioni Roche) direttamente in borsa. Pertanto, l'intermediario acquista un'azione intera (ad esempio, 1 azione Roche), la detiene in via fiduciaria per voi e vi concede un diritto d'uso proporzionale (la cosiddetta quota fiduciaria) in base alla frazione acquistata. Il cliente è il beneficiario effettivo della frazione acquisita.

Cosa succede in caso di fallimento?

In caso di fallimento, i titoli detenuti a titolo fiduciario presso una banca regolamentata dalla FINMA sono separati dalla massa fallimentare e costituiscono pertanto un patrimonio speciale. Tuttavia, è possibile richiedere solo il trasferimento della totalità dei titoli. Potrebbe quindi essere necessario vendere delle frazioni. Esiste inoltre un rischio se le azioni sono detenute presso un sub-depositario che fallisce: in questo caso possono essere applicate altre disposizioni di legge di altri Paesi, il che complica il riscatto. Sia le Condizioni generali di Yuh che quelle di Swissquote contengono limitazioni di responsabilità corrispondenti.

Investimenti in piani di risparmio

Molti fornitori offrono piani di risparmio non solo per gli ETF, ma anche per azioni, criptovalute o certificati tematici:

ETF - il miglior investimento per l'accumulo di ricchezza

Gli ETF sono la scelta migliore e più conveniente per costruire un portafoglio diversificato a lungo termine. Un singolo ETF globale, come il Vanguard FTSE All-World (ISIN: IE00B3RBWM25), investe in oltre 3.600 azioni.

Azioni - opportunità individuali con le aziende

L'aggiunta di azioni a un portafoglio globale diversificato porta a una ponderazione mirata di determinate società. In questo modo ci si allontana da un approccio di pura mappatura del mercato, solitamente nella speranza di ottenere potenziali rendimenti in eccesso. In altre parole, ci si aspetta che il proprio investimento sovraperformi il mercato nel suo complesso o si apprezzano particolari caratteristiche di una singola azione che appaiono interessanti nel lungo periodo.

Criptovalute - opportunità e rischi

Le criptovalute sono una classe di attività con rendimenti potenziali elevati, ma anche rischi e volatilità elevati. Molti investitori vedono negli investimenti in criptovalute un potenziale di diversificazione.

Certificati tematici: investire in tendenze e temi

Con i certificati tematici è possibile investire in tendenze future come, ad esempio, l'intelligenza artificiale. Anche in questo caso, l'attenzione si concentra sulla convinzione di una crescita in un settore specifico e quindi sulla speranza di ottenere rendimenti superiori alla media. Questi investimenti sono anche i cosiddetti certificati tracker dove, a differenza di un ETF, ci si assume il rischio dell'emittente (cioè il rischio che l'emittente non riesca più ad adempiere ai propri obblighi nei confronti degli investitori).

Come trovare gli ETF per il vostro piano di risparmio e costruire il vostro portafoglio di ETF

Esiste un'ampia scelta di ETF. Solo alla Borsa svizzera sono negoziabili oltre 1.800 ETF. Per non perdervi nella giungla dei prodotti, vi illustriamo qui i criteri più importanti per trovare gli ETF adatti. Ci sono differenze in:

• Replicazione: fisica significa che l'ETF acquista effettivamente le azioni che contiene. Sintetico: significa che replica la performance con l'aiuto di strumenti finanziari.

• Distribuzione: gli ETF ad accumulazione reinvestono automaticamente i dividendi. Gli ETF a distribuzione pagano i dividendi regolarmente.

• TER (Total Expense Ratio): Questa commissione annuale viene detratta automaticamente dal patrimonio del fondo. Più basso è, meglio è.

Molti principianti si sentono sopraffatti dall'enorme scelta di ETF.

Qui troverete una selezione di ETF interessanti. Tuttavia, questa non è una raccomandazione o un consiglio di investimento:

Sicurezza

Occorre distinguere tra il saldo attivo del conto e gli ETF. Il saldo attivo è soggetto alla tutela dei depositi ed è protetto fino a un importo di CHF 100.000 in caso di fallimento. Gli ETF sono titoli che costituiscono un patrimonio speciale e non rientrano nella massa fallimentare in caso di fallimento.

• Fallimento della banca depositaria: i titoli in deposito rimangono di vostra proprietà anche in caso di insolvenza. I titoli verrebbero trasferiti a una nuova banca depositaria di vostra scelta, con l'unico inconveniente che questo processo può richiedere diverse settimane o mesi. La liquidità del conto d'investimento, invece, è protetta dalla garanzia di deposito solo fino a 100.000 franchi svizzeri.

• Fallimento dei fornitori di fondi: Anche se l'emittente dell'ETF diventa insolvente, i vostri ETF e fondi indicizzati sono protetti come beni speciali e quindi esclusi dalla massa fallimentare. I titoli rimangono di vostra proprietà. I vostri ETF verrebbero trasferiti a un'altra società di fondi, operazione che può richiedere tempo.

FAQ